БЛОГ

Глоссарий: нужно знать, чтобы понимать Afford.Capital

В этом материале мы собрали главные термины, необходимые для понимания материалов Afford.Capital и рынка венчурных инвестиций в высокотехнологичные проекты.
Статья будет постоянно дополняться, обновляясь все новыми терминами.



Венчурные инвестиции

– это долгосрочные (5—7 лет) инвестиции частного капитала в перспективные компании. Зачастую это инвестиции именно в стартапы на ранних стадиях, смысл которых: находить перспективные проекты, вкладываться в них, ждать и делать x2, x5, x10 и т д. Венчурные инвесторы ищут своего Единорога 🦄
Новый Google, Apple, Zoom – который выстрелит и окупит их инвестиции.


Risk & Reward

– это соотношение вероятности риска и успеха. В Afford.Capital Risk & Reward - 1/10.
Cтандартная, статистически выведенная доля венчурного успеха — 20% от отобранных проектов. Из 10 отобранных проектов 2 выстреливают.
Первый стрельнувшей проект возвращает все инвестиции – а второй проект умножаетт их инвестиции на 2.



Web3

— концепция нового, третьего поколения интернета, децентрализованного и работающего на блокчейне и экономике токенов.




Смарт-контракт

— это компьютерный алгоритм, предназначенный для формирования, контроля и предоставления информации о владении чем-либо. Hовое поколение договора, основной формат закрепления отношений в Web3. Он выполняется автоматически, без чьего-либо контроля. Работает безошибочно и безотказно. Именно смарт-контракт сопровождает запуск любого токена.


Токен

— единица учёта, он НЕ является криптовалютой.
Токен означает цифровой баланс в некотором активе, он «заменитель ценных бумаг» в цифровом мире. Иметь токены Web3 проекта = Иметь определёную долю в Web3 проекте.




Вестинг

— переход прав, порядок передачи токенов в собственность.
Вестинг означает, в каком порядке и через какой промежуток времени участник сделки получает на руки свои токены.
Существует 4 вида вестинга, но ключевых всего 2:
  • прямой. Когда переход прав переходит одномоментно после наступления срока
  • ступенчатый. Переход прав постепенный, например, по 30% от количества токенов каждые 3 года


Клифф

— порог, раньше которого держатель не получает токенов. Этот порог, опять-таки, защищает проект, дает ценности токена время укрепиться и предохраняет его от внезапного обвала. Стандартный срок клиффа — 1 год, но бывают и другие условия.




Разлок

— временной отрезок, после которого ранние инвесторы получают полное право владения токенами и могут продать их. До наступления разлока ранние инвесторы могут лишь удерживать токены, что защищает ценность проекта и не даёт участникам сделки обвалить курс в погоне за моментальной выгодой.


«Инвестор сильной руки» —

инвестор, который не стремится к моментальной выгоде или быстрым иксам.
Он вдумчиво инвестирует в долгосрочной стратегии и вместе с нами ищет своего единорога, чтобы выиграть в перспективе. Именно такие инвесторы действительно усиливают проект и помогают ему окрепнуть на ранних стадиях 🤝


Эмиссия

— выпуск токенов, в котором учитываются все пускаемые монеты, включая те, которые находятся в обороте, зарезервированы на счетах, намайнены и т.д.
Эмиссия может быть:
  • Ограниченной единоразовой
  • Ограниченной контролируемой
  • Неограниченной
Говоря проще, в крипто-проектах эмиссия — это соотношение суммарного количества токенов, которые когда-либо будут выпущены, к изначальному количеству выпущенных токенов.


Токеномика

— своего рода бизнес-план токена. Сбалансированная экономическая модель токена, которая учитывает интересы всех участников: инвесторов, пользователей проекта, держателей монет, разработчиков.
Токеномика отвечает сразу на ряд вопросов:
  • В чем ценность проекта?
  • На чём проект зарабатывает?
  • Как распределяется выручка проекта?